Wie funktionieren CBDCs? Ein Überblick für Einsteiger
4. November 2023
Was sind CBDCs? – Eine Definition
Eine CBDC ist eine digitale Währung, die von der Zentralbank eines Landes herausgegeben wird. Stell dir vor, du hast eine App auf deinem Handy, die direkt mit der Zentralbank verbunden ist, und das Geld, das du dort siehst, ist genauso offiziell wie die Banknoten in deinem Geldbeutel. Eine digitale Brieftasche also wo die Konten direkt bei der Zentralbank geführt werden. Das ist der Kern von digitalen Zentralbankwährungen.
Im Unterschied zu dem Geld, das du bei deiner Bank hast (das nennt man übrigens Giralgeld), ist eine digitale Zentralbankwährung kein Versprechen einer Privatbank, sondern digitales Bargeld der Zentralbank. Du kannst damit genauso einkaufen gehen oder online bezahlen. Eine CBDC ist auch nicht zu verwechseln mit Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum oder Stablecoins wie zum Beispiel Tether.
Obwohl beide digital sind, ist eine CBDC an den Wert der Währung deines Landes gekoppelt und es wird von der Zentralbank reguliert. Kryptowährungen hingegen sind in der Regel unabhängig also dezentral und nicht reguliert. Kurz gesagt, eine CBDC ist digitales Geld von der Zentralbank ausgegeben, das dir eine direkte Art zu bezahlen bietet, ohne dass du auf private Banken oder Bargeld angewiesen bist. Es ist eine andere Form des Geldes so wie wir es heute kennen.
Mögliche Anwendungsfälle in Form von Wholesale CBDC und Retail CBDC:
| Merkmal | Retail CBDC | Wholesale CBDC |
|---|---|---|
| Zielgruppe | Finanzinstitutionen | Allgemeine Öffentlichkeit |
| Hauptzweck | Abwicklung von Interbankenzahlungen und Wertpapiergeschäften | Tägliche Transaktionen für Verbraucher und Unternehmen |
| Zugänglichkeit | Beschränkt auf Banken und Finanzinstitutionen | Verfügbar für jeden Bürger und jedes Unternehmen |
| Transaktionsvolumen | Hohe Beträge, geringere Frequenz | Kleinere Beträge, höhere Frequenz |
| Auswirkung auf Geldpolitik | Potenziell große Auswirkungen auf Liquiditätsmanagement und Interbankenmarkt | Direkter Einfluss auf die Geldpolitik durch Beeinflussung des Verhaltens von Verbrauchern und Unternehmen |
| Datenschutz | Weniger Bedenken, da Teilnehmer bekannt und reguliert sind | Höhere Bedenken bezüglich Privatsphäre und Datenschutz der Bürger |
| Technologische Infrastruktur | Komplex, da hohe Sicherheit und Effizienz bei großen Transaktionen erforderlich | Einfacher, aber muss breite Akzeptanz und einfache Benutzbarkeit gewährleisten |
| Risikomanagement | Fokus auf Systemrisiken und Finanzstabilität | Fokus auf Verbraucherschutz und Sicherheit der Einlagen |
Die Funktionsweise – Ein technischer Überblick
CBDCs funktionieren digital, ähnlich wie dein Online-Banking. Eine Zentralbank gibt sie aus, und du verwaltest sie über eine Anwendung auf deinem Mobiltelefon. Sie basieren oft auf Technologie wie der Blockchain, was Transaktionen nachvollziehbar und fälschungssicher macht. Die Technologie die dazu beiträgt nennt sich Distributed Ledger Technology (DLT). Du überweist eine CBDC direkt, ohne Banken als Mittler. Das spart Zeit und Geld. Deine Zahlungen in digitaler Form sind fast in Echtzeit und weltweit möglich. Die Zentralbank kontrolliert das Geldsystem und sichert den Wert einer digitalen Währung. Eine andere Form von Zentralbankgeld, wie der digitale Euro, wird in Zukunft neben dem Bargeld auch in Europa zum Einsatz kommen. Die Einführung einer CBDC ist ein disruptiver Schritt der die Finanzwelt weiter digitalisieren wird.
Die Vorteile gegenüber traditionellem Geld
CBDCs als Zahlungsmittel ermöglichen dir blitzschnelle Zahlungen, jederzeit und überall. Mit einer CBDC entfallen die Kosten und der Aufwand für die Herstellung und den Umlauf von Bargeld. Sie machen das Finanzsystem zugänglicher für Menschen ohne Bankkonto. Im Gegensatz zu Bargeld verbessern sie die Transparenz und bekämpfen Finanzkriminalität effektiver. Ein digitales Zahlungsmittel könnte auch die geldpolitische Souveränität des Euroraums stärken und den Wettbewerb und die Effizienz im europäischen Zahlungsverkehrssektor fördern.
Risiken und Herausforderungen
Bei der Einführung einer digitalen Zentralbankwährung gibt es einige Risiken. Datenschutz ist ein großes Thema, da die Zentralbank deine Transaktionen einsehen könnte. Cybersicherheit ist ebenfalls kritisch, denn bei einem Hackerangriff könnten deine digitalen Gelder in Gefahr sein. Wirtschaftlich könnten Banken leiden, wenn zu viele Kunden ihr Geld in CBDCs umwandeln, da dies das Kreditgeschäft beeinträchtigen könnte.
Technisch muss die Infrastruktur für eine CBDC fehlerfrei mit dem bestehenden Finanzsystem zusammenarbeiten. Und nicht zuletzt muss die Bevölkerung eine Central Bank Digital Currency auch annehmen. Ohne eine breite Akzeptanz in der Gesellschaft wird die Einführung von digitalem Zentralbankgeld scheitern.
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
| Erhöhte Effizienz im Zahlungsverkehr Transaktionen können schneller und kostengünstiger als bei traditionellen Banktransaktionen abgewickelt werden. | Technologische Risiken Neue Systeme können anfällig für technische Störungen oder Cyberangriffe sein. |
| Verbesserte Transparenz CBDCs können zur Bekämpfung von Geldwäsche und Steuerhinterziehung beitragen, da Transaktionen leichter nachverfolgbar sind. | Datenschutzbedenken Die Möglichkeit der Überwachung aller Transaktionen kann zu Bedenken hinsichtlich der Privatsphäre führen. |
| Direkte Umsetzung der Geldpolitik Zentralbanken können direkt mit Bürgern interagieren, z.B. durch Helikoptergeld oder gezielte finanzielle Anreize. | Disintermediation Die Rolle traditioneller Banken könnte untergraben werden, was zu einer Destabilisierung des Finanzsystems führen könnte. |
| Geringeres Risiko von Bank Runs Da CBDCs von der Zentralbank garantiert werden, ist das Vertrauen in die Stabilität der Währung höher. | Wirtschaftliche Auswirkungen Die Einführung von CBDCs könnte zu unvorhergesehenen makroökonomischen Veränderungen führen. |
| Inklusion CBDCs können den unbanked Bevölkerungsteilen den Zugang zum Finanzsystem erleichtern. | Wettbewerbsverzerrungen Die bevorzugte Behandlung von CBDCs gegenüber privaten Zahlungsmitteln könnte den Wettbewerb verzerren. |
| Internationale Zahlungen CBDCs können grenzüberschreitende Zahlungen vereinfachen und beschleunigen. | Währungssouveränität Die Dominanz einer ausländischen CBDC könnte die Währungssouveränität kleinerer Länder beeinträchtigen. |
| Innovationsförderung Die Einführung von CBDCs kann als Katalysator für weitere Innovationen im Finanzsektor dienen. | Implementierungskosten Die Entwicklung und Einführung von CBDCs erfordert erhebliche Investitionen und Ressourcen. |
Wird es einen digitalen Euro geben?
Einige Länder haben bereits mit der Ausgabe einer digitalen Währung begonnen. d. h. die ersten CBDC sind bereits am Start. Im weltweiten Vergleich hat China die Nase bei der CBDC-Einführung vorn. Der digitale Yuan wird dort schon im Alltag genutzt. Die Bahamas stehen auch ganz vorne, mit ihrem bereits eingeführten Sand Dollar. Schweden könnte bald nachziehen, da es die e-Krona testet, um das Bargeld zu ersetzen. Die USA und Großbritannien erforschen noch und sind in frühen Stadien der Entwicklung. Wer das Rennen macht, wird sich zeigen, je nachdem, wie schnell und effektiv die Länder ihre Form von digitalem Geld umsetzen. Wie ihr seht ist die Entwicklung digitaler Zentralbankwährungen in vollem Gange.
Wie ist der aktuelle Stand bei der Einführung einer programmierbaren Währung im Euroraum? Europa holt auf, mit Plänen für die Einführung eines digitalen Euro als gesetzliches Zahlungsmittel durch die europäische Zentralbank (EZB). Nach der Untersuchungsphase für einen digitalen Euro, startet im November 2023 die Vorbereitungsphase.
Die Rolle der Blockchain-Technologie
Die Blockchain-Technologie ist ein Schlüsselelement bei der Entwicklung einer CBDC. Sie dient als ein sicheres, digitales Buchführungssystem, das Transaktionen aufzeichnet und fälschungssicher macht. Für dich bedeutet das mehr Sicherheit und weniger Betrug. Transaktionen werden schneller und günstiger, da die Blockchain technologisch effizienter als das traditionelle Bankensystem ist. Zudem könnten so genannte Smart Contracts (eine Art Vertrag) automatische Zahlungen ermöglichen, was allen Nutzerinnen und Nutzern weitere Optionen bietet. Obwohl eine Blockchain viele Vorteile hat und die Abwicklung von Transaktionen optimiert, prüfen Zentralbanken auch andere Technologien als mögliche Lösung für ihre digitalen Währungen.
Wie sicher sind deine persönlichen Informationen?
Bei CBDCs und Datenschutz fragst du dich sicher, wie geschützt deine Daten sind. Zentralbanken weltweit können praktisch alle Transaktionen einsehen. Sie versprechen Datenschutz durch Technologien wie Blockchain, die Anonymität mit Sicherheit verbinden. Gesetze müssen zudem deine Informationen vor Missbrauch schützen. Die Sicherheit deiner Daten hängt je nach Ausgestaltung der CBDC-Systeme und den Datenschutzrichtlinien ab. Es ist ein Balanceakt zwischen Transparenz für Sicherheit und dem Schutz deiner Privatsphäre.
Die Auswirkungen auf die globale Wirtschaft und Geldpolitik
Digitale Währungen beschleunigen internationale Zahlungen und beleben dadurch die Wirtschaft. Sie ermöglichen es Zentralbanken, die Geldpolitik präziser zu steuern und in Krisenzeiten schneller zu handeln. Digitale Zentralbankwährungen werden jedoch die traditionellen Geschäftsbanken herausfordern, indem sie deren Vermittlerrolle in Frage stellen. Auf globaler Ebene könnten Länder mit einer starke CBDC ihre finanzielle Macht ausbauen und die weltweite Wirtschaftsordnung neu formen. Wir stehen vor einer potenziellen Währungsrevolution, die unsere Beziehung zum Geld neu definieren wird.
CBDCs und der Einzelhandel
Der Einsatz einer CBDC wird die Art und Weise der Bezahlung von Waren und Dienstleistungen im Einzelhandel grundlegend verändern. Davon ausgehend das die digitalen Währungen auf Blockchain-Technologie basieren, könnten Transaktionen schneller und kostengünstiger werden. Derzeit erheben Zahlungsanbieter oft Gebühren für Zahlungen in Geschäften insbesondere mit Kredit- und Debitkarten. Für Händler bedeutet das einen schnelleren Geldfluss und möglicherweise niedrigere Preise für dich. Weiterhin können Smart Contracts zu dem Treueprogramme automatisieren was Coupons oder Treuekarten überflüssig macht. Händler müssten zwar zuerst in neue Systeme investieren, aber langfristig profitieren alle von effizienteren Abläufen beim Zahlungsverkehr.
Die Zukunft von Central Bank Digital Currencies
Die Zukunft von CBDCs ist spannend und könnte bald Realität werden. Viele Länder testen bereits ihre eigenen digitalen Währungen, und es ist nur eine Frage der Zeit, bis sie weit verbreitet sind. Du wirst erleben, wie CBDCs nahtlos in bestehende Zahlungssysteme integriert werden, was Transaktionen schneller und einfacher macht. Datenschutz und Sicherheit stehen im Mittelpunkt. Ein essentieller Faktor um das Vertrauen in die Nutzung von CBDCs in der Bevölkerung sicherzustellen. Neue Finanzdienstleistungen, die auf dem Konzept einer CBDC basieren, werden entstehen um dir entsprechende Finanzprodukte anzubieten. Außerdem könnten CBDCs den internationalen Handel erleichtern und die Geldpolitik weltweit beeinflussen. Sie haben das Potenzial, die Wirtschaftsbeziehungen zu verändern und eine neue Ära der Finanzwelt einzuläuten. Bereite dich darauf vor, Zeuge einer Währungsrevolution zu werden, die dein finanzielles Leben verändern wird.
FAQ
Was ist eine CBDC?
Eine Central Bank Digital Currency (CBDC) ist eine digitale Form von Zentralbankgeld, das von der Zentralbank eines Landes ausgegeben und reguliert wird. Es ist ein offizielles Zahlungsmittel, ähnlich wie Bargeld, aber in digitaler Form.
Wann kommt der digitale Euro in Deutschland?
Die Europäische Zentralbank befindet sich in der Untersuchungsphase für den digitalen Euro. Ein genaues Datum für die Einführung steht noch nicht fest, aber es wird aktiv an dem Projekt gearbeitet.
Gibt es schon Länder, die CBDCs eingeführt haben?
Einige Länder haben mit der Entwicklung oder Pilotierung von CBDCs begonnen, aber nur wenige haben sie vollständig eingeführt. Die Bahamas mit dem Sand Dollar und China mit dem digitalen Yuan sind Beispiele für Länder, die bereits CBDCs im Einsatz haben.
Wie unterscheidet sich eine CBDC von Kryptowährungen?
CBDCs sind staatlich ausgegeben und reguliert, während Kryptowährungen wie Bitcoin dezentralisiert sind und nicht von einer einzelnen Behörde kontrolliert werden.
Kann ich Zinsen auf eine CBDC erhalten?
Ob und wie Zinsen auf CBDCs gezahlt werden, hängt von den politischen Entscheidungen der jeweiligen Zentralbank ab. Dies ist ein Aspekt, der noch in vielen CBDC-Projekten diskutiert wird.
